Value investing adalah strategi investasi yang menekankan pada pemilihan saham berdasarkan analisis fundamental perusahaan yang baik, memiliki prospek dan model bisnis yang jelas, serta yang secara valuasi relatif lebih murah dibandingkan saham secara umum. Pendekatan ini dianggap oleh banyak investor sebagai cara yang efektif dan efisien dalam mencapai pertumbuhan jangka panjang. Berikut ini adalah pembahasan lebih lanjut mengenai value investing.
1. Fundamental Perusahaan yang Baik
Value investing menganggap bahwa memilih saham dengan fundamental perusahaan yang baik adalah kunci keberhasilan investasi. Beberapa aspek yang biasanya dianalisis meliputi:
- Kinerja keuangan perusahaan, seperti pendapatan, laba, arus kas,
dan rasio keuangan.
- Kualitas manajemen, termasuk kebijakan perusahaan dan track record
pengambilan keputusan.
- Posisi dan kekuatan pasar, seperti pangsa pasar serta kemampuan
perusahaan untuk bersaing.
2. Prospek dan Model Bisnis yang Jelas
Dalam strategi value investing, pemilihan saham juga didasarkan pada prospek dan model bisnis yang jelas dari perusahaan. Hal ini menjadi sangat penting karena investor harus memahami bagaimana perusahaan menghasilkan keuntungan dan bagaimana prospek ke depan. Beberapa hal yang harus dipertimbangkan dalam menilai prospek dan model bisnis meliputi:
- Tentukan faktor pendorong pertumbuhan perusahaan, seperti inovasi teknologi atau ekspansi pasar.
- Pastikan terdapat pasar yang cukup besar, potensial, dan tahan banting terhadap perubahan ekonomi.
- Perhatikan strategi perusahaan dalam menghadapi pesaing atau menggali peluang baru.
3. Valuasi Relatif Murah
Salah satu kunci utama dalam value investing adalah mencari saham yang secara valuasi relatif murah dibandingkan saham secara umum. Dalam mencari saham “murah,” investor harus melihat rasio valuasi yang umum digunakan, seperti Price-to-Earnings Ratio (PER) dan Price-to-Book Ratio (PBR). Saham yang trading dengan rasio lebih rendah dari rata-rata pasar atau peer group dapat diperhitungkan sebagai saham “murah” yang berpotensi memberikan keuntungan.
Kesimpulan
Value investing merupakan strategi investasi dalam memilih saham yang berfokus pada fundamental perusahaan yang baik, prospek dan model bisnis yang jelas, serta valuasi relatif murah. Strategi ini memerlukan analisis mendalam dan pengetahuan tentang industri serta perusahaan yang akan diinvestasikan. Value investing dapat menjadi pendekatan yang efektif untuk menghasilkan return investasi jangka panjang yang solid.
